"Лекбез" по венчурному инвестированию от автора инновационного проекта. Основные понятия и определения.

Макетный образец - устройство демонстрирующий принцип действия базового инновационного решения, снимающий прежде всего "идейный риск". Как правило по себестоимости не должен превышать 20 т.р., в основном может быть изготовлен из подручных материалов. Габариты устройства могут отличаться от ожидаемого рабочего прототипа в 2-10 раз, что связано с минимальными затратами на изготовление.

Лабораторный образец - это макетный образец позволяющий проводить физические измерения технических характеристик, соответствующие только выполнению одной функции в будущей технической системе. Лабораторный образец позволяет снять "научные риски" и оценить степень предполагаемых "технических рисков". Как правило, по себестоимости не должен превышать 70-100 т.р.(но может достичь и 1-3 млн. р.), требует применения специальных материалов и доступных методов изготовления в рамках существующих возможностей научно-исследовательских институтов .

Инженерный прототип - устройство демонстрирующий потребительский принцип действия базового инновационного решения, снимающий прежде всего "технические риски"., т.е. в нем присутствуют все необходимые узлы для создания целостной технической системы выполняющей функциональные задачи потребителя. Также на инженерном прототипе проводится комплекс тестового-измерительных процедур для выявления технических характеристик целостного устройства. В данном прототипе, как правило не решены задачи потребительского дизайна и не проверены эксплуатационные особенности устройства. В основном может быть изготовлен из базовых материалов по технически доступной технологии с относительно высокой себестоимостью работ, как правило общая стоимость изготовления не должна превышать 100 т.р. Габариты устройства могут отличаться от ожидаемого рабочего прототипа в 1.2-2 раз, что связано с минимальными затратами на изготовление.

Опытный (потребительский) образец - это инженерный прототип, в котором учтены задачи потребителя, как с учетом функциональной эксплуатации, так и с учетом дизайна. По опытному образцу осуществляется тестирование потребительских эксплуатационных характеристик продукта. Стоимость работ будет примерно в 3-5 раз больше, чем при разработке инженерного прототипа.

Мелкосерийный образец- опытный образец переработанный с учетом технологии мелкосерийного производства. Конструкция для мелкосерийного производства отличается подбором отдельных материалов и технологических операции с целью снижения себестоимости ( по материалам и трудозатратам) производства при минимальных капитальных вложениях с обязательным снятием технологического риска по ключевому узлу. Стоимость работ по отработке мелкосерийного производства сопоставима со стоимостью этапа по изготовлению опытного образца

Серийный образец - мелкосерийный образец переработанный с учетом технологии серийного производства. Конструкция для серийного производства отличается подбором всего спектра материалов и технологических операции с целью снижения себестоимости (материалам и трудозатратам) при капитальных вложениях оправданных бизнес-планом при запуске масштабного производства. Стоимость работ по отработке серийного производства в 10-20 раз больше стоимости этапа по изготовлению опытного образца.

Венчурное инвестирование - инвестирование с возможной высокой степенью дохода, за что платиться высокой степенью риска. Принципиальная степень доходности может достигать 10-100 раз за 2-3 года, что в принципе невозможна в классическом бизнесе основанном на стандартных формах (строительство, перепродажа и т.п.). СверхВысокая степень доходности в столь короткие сроки достигается прежде всего за счет роста капитализации проекта на достаточно развитом рынке венчурных проектов. Участники венчурного рынка покупают "стартапы" прежде всего от величины "перспективности проекта". Если на ранних этапах проекта крайне сложно оценить перспективность проекта (прибыль 10-100 раз при относительно небольших инвестициях). На более поздних этапах рыночная привлекательность проекта более понятна (доходность снижается 3-10 раз при значительных инвестициях) и срок получения прибыли увеличивается до 4-5 лет, что связано с капитальным строительством и выходом на массовый рынок. По статистике только 1 из 10 проектов "выстреливает" с более чем 10 кратной эффективностью.

Венчурный инвестор - инвестор, который ожидает высокой степени прибыли, при осознание высокой степени рисков потерять свои инвестиции безвозвратно. Венчурные инвесторы, это люди со особой формой мышления. Если обычный инвестор живет по принципу "один раз потратим 1$,чтобы получать потом "пенсы" в течении длительного времени, то венчурный инвестор - "тратит по много "пенсов", чтобы хотя бы единожды выиграть 1$". Такие инвесторы должны быть достаточно финансового состоятельными, чтобы возможные потери при неоднократном венчурном инвестировании не нанесли угрозу "финансовому благополучию инвестора".

Команда разработчиков - главная производственная сила проекта. Автор проекта увлеченный "новой идеей", выносит в общественный мир непроверенную "идею", - увлекает идей и/или собой других соисполнителей, создавая тем самым команду. Команда реализует проект прикладывая собственные усилия с целью преобразования непроверенной "идеи-гипотезы" во все более реальный коммерческий результат. Как правило команда на первоначальном этапе расходует внутренние ресурсы, ожидая получить значительное "отложенное денежное и социальное вознаграждение". Так как внутренние ресурсы команды ограничены как в материальном, так и в психологическом плане, то срок активной работы на "энтузиазме" тоже ограничен 3-24 мес. Если в течении этого периода команда не получает ощутимого "положительного результата", то команда становиться обессиленной и проект не способен развиваться дальше, как правило "смертельно". Возможны исключения, когда после некоторого временного "отдыха" автор проекта, под влиянием положительных факторов "перезапускает проект" и набирает "новую-старую" команду. Таким образом "команда разработчиков" для реализации проекта обычно платит "стабильной материальной жизнью" и рискует своими жизненными внутренними ресурсами.

Ведущий менеджер проекта (ВМП) - ключевая фигура при совместной реализации проекта "команды разработчиков" и "инвесторов". Базовой функцией ВМП является соединение интересов и ресурсных возможностей "команды разработчиков" и "инвесторов" в единое целое. Также ВМП должен быть инициатором и ответственным лицом за 1)согласование общих "целей", планов, ресурсов и ответственности и 2) реализацию данных планов. Наличие значительной ответственности однозначно должно соответствовать высокому уровню полномочий и ресурсных возможностей, которые ему предоставляются инвесторами и командой разроботчиков. ВМП достаточно редкий тип людей, должен обладать универсальным "складом ума": должен хорошо понимать (с позиции команды разработчиков) технические особенности проекта, а также понимать (с позиции инвесторов) экономические детали проекта. ВМП создает и ведет коммуникационное взаимодействие всех участников проекта, что также должно отражаться в соответствующем документообороте. Так как, роль ведущего менеджера проекта находиться на "границе" разных участников проекта, то она характеризуется высоким уровнем "стресса", что должно хорошо вознаграждаться либо высокой зарплатой или/и процентной долей в проекте.